【量化投资从入门到精通 #21】均值回归：在布林下轨捡便宜的纪律

上篇讲趋势双均线。这篇讲相反的逻辑——均值回归价格偏离太远会拉回。一、这个方法解决什么投资问题趋势策略在震荡市反复挨耳光。均值回归赌的是跌狠了会弹、涨疯了会落——适合没有方向的横盘市。二、核心思想价格围绕均值回归用布林带#14当便宜/贵的尺价格跌破下轨 阶段性超卖 便宜买入涨回中轨 回归卖出止盈。三、实操演示mid,up,loboll(closes,20,2)pos[0]*len(closes)foriinrange(20,len(closes)):ifpos[i-1]0andcloses[i]lo[i]:# 破下轨→买pos[i]1elifpos[i-1]1andcloses[i]mid[i]:# 回中轨→卖pos[i]0else:pos[i]pos[i-1]真实输出2026-08-06600519布林下轨买/中轨卖近一年累计−9.75%、夏普−1.29、回撤−12.72%。四、结果解读600519 近一年偏趋势均值回归失效在趋势市里抄底抄在半山腰。这恰恰说明回归策略只在震荡市有效趋势市会被反复触发、越抄越亏。方法要对市况#19。五、常见陷阱在下跌趋势里死扛“便宜还会更便宜”下轨破了还有下轨。不止损回归可能数月不来资金占用 深套。和趋势策略混用不区分市况两套逻辑打架。六、小结 下篇预告均值回归赚偏离修复限震荡市。下篇 #22动量轮动——每月换最强的那一批。免责声明本文为量化方法教学标的为示例不构成投资建议不承诺收益。投资有风险入市需谨慎。